La volatilité ne dit pas où va le prix — elle dit à quelle vitesse il peut y aller, et donc où placer vos stops et quand attendre l’explosion. Deux outils dominent la catégorie.
Bandes de Bollinger (20, 2)
Une SMA 20 entourée de deux bandes à ±2 écarts-types : elles contiennent statistiquement ~95 % des prix. Bandes serrées (squeeze) = compression avant explosion de volatilité ; prix collé à une bande = tendance puissante (et non un retournement automatique) ; retour à la bande médiane = respiration normale. En direct :
ATR (Average True Range, 14)
L’ATR mesure l’amplitude moyenne réelle d’une bougie (gaps inclus). C’est LA référence pour dimensionner les stops : un stop inférieur à 1 ATR sera balayé par le bruit normal du marché. Nos propres signaux l’utilisent (stop à support − 0,3 ATR) :
Les règles d’or de la catégorie
① Stop minimum : 1 à 1,5 × ATR de la zone d’invalidation. ② ATR en forte hausse = réduire la taille de position (le risque par pip a augmenté). ③ Toucher une bande de Bollinger n’est PAS un signal en soi — en tendance, le prix « marche sur la bande ». ④ La volatilité est cyclique : calme → explosion → calme ; le squeeze vous positionne avant l’explosion.